第一章 单元测试
1、多选题：投资银行业务包括
A:经纪业务
B:金融市场业务
C:证券承销和交易
D:资本市场业务
正确答案:【经纪业务;金融市场业务;证券承销和交易;资本市场业务】
2、多选题：以下说法中正确的有
A:投资银行的利润主要来自于佣金
B:商业银行难以用资产负债表来衡量
C:投资银行主要表现为表内和表外业务
D:商业银行的利润主要来自于存贷款利差
正确答案:【投资银行的利润主要来自于佣金;商业银行的利润主要来自于存贷款利差】
3、多选题：下列属于分离式监管特点的有
A:促成金融行业的专业化分工
B:削弱了金融机构的竞争力。
C:制约了银行的创新能力和影响力
D:降低风险，保障证券市场公平合理
正确答案:【促成金融行业的专业化分工;削弱了金融机构的竞争力。;制约了银行的创新能力和影响力;降低风险，保障证券市场公平合理】
4、多选题：下列属于混合式监管特点的有
A:能够充分利用有限资源实现规模效益
B:削弱了金融机构的竞争力
C:保障利润的稳定性，提高信息的共享程度
D:可能会给金融体制带来极大的风险
正确答案:【能够充分利用有限资源实现规模效益;保障利润的稳定性，提高信息的共享程度;可能会给金融体制带来极大的风险】
5、判断题：投资银行是在资本市场上为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。
A:对
B:错
正确答案:【对】
6、判断题：投资银行是间接融资的中介，商业银行是直接融资的中介。
A:对
B:错
正确答案:【错】
7、判断题：投资银行主要活动于借贷市场，而商业银行主要活动于资本市场。
A:对
B:错
正确答案:【错】
8、判断题：投资银行的监管部门是证券监管当局，商业银行的监管部门是银行监督机构。
A:对
B:错
正确答案:【对】
9、判断题：资产证券化业务已经成为投资银行的核心业务和主要收入来源之一。
A:错
B:对
正确答案:【错】
10、单选题：以下说法中正确的是
A:投资人面临的风险较小，投资银行面临风险较大
B:存款人面临的风险较小，商业银行面临的风险较大
C:商业银行在风险控制下稳健与拓展并重
D:投资银行，追求安全性、盈利性和流动性的统一，坚持稳健原则
正确答案:【存款人面临的风险较小，商业银行面临的风险较大】
第二章 单元测试
1、判断题：公司股权价值可以使用加权平均资本成本对预期股权自由现金流折现得到。
A:对
B:错
正确答案:【错】
2、判断题：股权自由现金流是在除去经营费用、本息偿还，以及为保持预定现金流增长率所需的全部资本后的现金流。
A:对
B:错
正确答案:【对】
3、判断题：对于无财务杠杆的公司，股权自由现金流等于经营现金流减去资本性支出。
A:对
B:错
正确答案:【错】
4、判断题：对于有财务杠杆的公司，股权自由现金流不包括新发行债务。
A:错
B:对
正确答案:【错】
5、判断题：股票未来成长性越好，市盈率越低，市场对股票的股价水平越高。
A:对
B:错
正确答案:【错】
6、多选题：以下说法中正确的有
A:内在价值是一家企业在其余下的寿命史中可以产生的现金的折现值
B:市场价值是企业在公开交易市场的成交价格
C:市场价值相对固定，账面价值会围绕企业的内在价值上下波动
D:账面价值是企业会计记录所反映出的价值
正确答案:【内在价值是一家企业在其余下的寿命史中可以产生的现金的折现值;市场价值是企业在公开交易市场的成交价格;账面价值是企业会计记录所反映出的价值】
7、单选题：现金流折现法适用于以下哪种类型的公司
A:拥有未被利用资产的公司
B:收益呈周期性的公司
C:陷入财务拮据状态的公司
D:现金流为正、未来比较稳定的公司
正确答案:【现金流为正、未来比较稳定的公司】
8、多选题：下列说法中错误的是
A:简单且易使用，可迅速获得被评估资产的价值
B:不适用于收益呈周期性的公司和拥有未被利用资产的公司
C:可能将市场对“可比”资产定价的错误引入估价中
D:适用于当金融市场上不存在大量“可比”资产的情况
正确答案:【不适用于收益呈周期性的公司和拥有未被利用资产的公司;适用于当金融市场上不存在大量“可比”资产的情况】
9、多选题：计算有财务杠杆公司的股权自由现金流需要考虑
A:新发行债务
B:经营现金流
C:资本性支出
D:营运资本增加额
正确答案:【新发行债务;经营现金流;资本性支出;营运资本增加额】
10、多选题：支持字节跳动高估值的原因有
A:成长速度
B:月活跃用户优势
C:使用时长优势
D:人口红利
正确答案:【成长速度;月活跃用户优势;使用时长优势】
第三章 单元测试
1、判断题：股票代表着其持有者对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票决策、收取股息和分享红利，但不包括参与公司的重大决策。
A:对
B:错
正确答案:【错】
2、判断题：在注册制下，股票发行之前发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，监管部门对信息的完整性、准确性负责。
A:错
B:对
正确答案:【错】
3、判断题：借壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而买壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。
A:错
B:对
正确答案:【错】
4、单选题：下列不属于股票特点的是
A:流通性
B:参与性
C:可偿还性
D:收益性
正确答案:【可偿还性】
5、多选题：优先股股东权利有
A:优先参与利润分配
B:优先参与公司决策
C:优先分配剩余财产
D:优先投票权
正确答案:【优先参与利润分配;优先分配剩余财产】
6、多选题：场内交易市场包括
A:主板
B:新三板
C:创业板
D:中小板
正确答案:【主板;创业板;中小板】
7、单选题：下列有关核准制的说法错误的是
A:在核准制下，承销商需要选择、培育、推荐企业
B:核准制是政府主导型的发行监管制度
C:目前中国A股主板、中小板和创业板的发行采用核准制
D:由发行人负责诚信披露并进行实质性审核并发表专业意见
正确答案:【由发行人负责诚信披露并进行实质性审核并发表专业意见】
8、多选题：公开上市的优点包括
A:控制权变更风险较低
B:提供相对合理的定价
C:为股权激励计划提供便利
D:改善公司形象
正确答案:【提供相对合理的定价;为股权激励计划提供便利;改善公司形象】
9、多选题：《上海证券交易所科创板股票上市规则》明确了科创板上市的条件有
A:公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上
B:公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
C:发行后股本总额不低于人民币3000万元
D:市值及财务指标符合规则规定的标准
正确答案:【公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;发行后股本总额不低于人民币3000万元;市值及财务指标符合规则规定的标准】
10、单选题：借壳上市的模式不包括
A:自有资金收购
B:定向发行+公开发行+收购
C:定向发行
D:债务收购
正确答案:【债务收购】
第四章 单元测试
1、判断题：根据2017年2月证监会发布的《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，上市公司申请公开增发距离前次募集资金到位日原则上不得少于12个月。
A:对
B:错
正确答案:【错】
2、判断题：5.公司债和企业债采用审批制，中期票据和短期融资券采用注册制。
A:对
B:错
正确答案:【对】
3、判断题：从交易场所而言，企业债的交易场所主要是证券交易所；中期票据和短期融资券的交易场所主要是银行间市场。
A:对
B:错
正确答案:【错】
4、判断题：可交换债券的换股价格一般相比发行时的基础股票价格会有一定的折价。
A:错
B:对
正确答案:【错】
5、单选题：下列说法中不正确的是
A:公开增发对发行规模没有做出明确限制
B:配股面向上市公司老股东，且配股数不超过发行前股本的40%
C:申请公开增发的企业最近三年平均净资产收益率不得低于6%
D:非公开发行企业的门槛最低。既没有盈利能力的要求也没有现金分红的限制
正确答案:【配股面向上市公司老股东，且配股数不超过发行前股本的40%】
6、多选题：下列说法中正确的是
A:发行的可转债票面利率设定得更高，可转换债券的股性更强
B:转股价通常高于对应股票在可转债发行时的即期价格
C:可转债是介于债券与股票之间的混合产品
D:随着可转债逐渐转股，发行人的负债相应增加，股本相应减少
正确答案:【转股价通常高于对应股票在可转债发行时的即期价格;可转债是介于债券与股票之间的混合产品】
7、多选题：以下选项使可转债债性更强的有
A:高利率
B:低利率
C:低转股溢价率
D:高转股溢价率
正确答案:【高利率;高转股溢价率】
8、多选题：下列属于可转债对于发行人的特点有
A:相比纯债券发行票息较低
B:契约条款较多，灵活性较低
C:对于规模较大的公司，不强制公司信用评级
D:能够传递积极的讯号
正确答案:【相比纯债券发行票息较低;对于规模较大的公司，不强制公司信用评级;能够传递积极的讯号】
9、多选题：下列属于可交换债券特征的有
A:给与发行人一个溢价减持其所拥有的上市公司股权的机会
B:对于投资者而言，可交换债券是一种债权转换成股权的期权
C:债券价值和期权价值之间无直接关系
D:发行可交换债券不增加上市公司的总股本
正确答案:【给与发行人一个溢价减持其所拥有的上市公司股权的机会;对于投资者而言，可交换债券是一种债权转换成股权的期权;债券价值和期权价值之间无直接关系;发行可交换债券不增加上市公司的总股本】
10、多选题：下列属于可交换债券与可转债区别的是
A:可交换债券一般并不会影响上市公司业绩，而可转换债券转股则会摊薄上市公司的每股收益
B:可交换债券标的股票是股东持有的上市公司的股权，可转换债券标的股票是上市公司自身的股权
C:可交换债券换股成功之后上市公司的总股本会增加，而可转换债券转股则不会增加上市公司的总股本。
D:可交换债券的发债主体是上市公司本身，可转换债券的发债主体是上市公司股东
正确答案:【可交换债券一般并不会影响上市公司业绩，而可转换债券转股则会摊薄上市公司的每股收益;可交换债券标的股票是股东持有的上市公司的股权，可转换债券标的股票是上市公司自身的股权】
第五章 单元测试
1、多选题：按照并购的对象来看，并购可以分为
A:纵向并购
B:债务并购
C:横向并购
D:混合并购
正确答案:【纵向并购;横向并购;混合并购】
2、判断题：横向并购是指为了业务的前向或后向的扩展，在生产或经营的各个相互衔接和密切联系的公司之间发生的并购行为。
A:对
B:错
正确答案:【错】
3、单选题：下列并购类型不属于按照被并方法律状态分类的是
A:控股型
B:混合型
C:吸收型
D:新设法人型
正确答案:【混合型】
4、多选题：下列属于驱动企业进行并购的因素有
A:信息效应
B:节税效应
C:协同效应
D:多元化经营
正确答案:【信息效应;节税效应;协同效应;多元化经营】
5、判断题：通过股价变动，用股利收入代替资本利得收入，可以获得资本利得税低于股利所得税的税收效应。
A:错
B:对
正确答案:【错】
6、多选题：对于并购方来说，投行起到的作用有
A:策划收购方的经营战略
B:帮助确定公平价格或合理价格
C:评估并购对买方的影响
D:寻找潜在的买方
正确答案:【策划收购方的经营战略;帮助确定公平价格或合理价格;评估并购对买方的影响】
7、单选题：以下不属于获得公司控制权方式的是
A:购买资产
购买资产
B:代理权争夺
C:收购
D:公司合并
正确答案:【购买资产
购买资产
】
8、多选题：常用的反收购条款包括
A:董事会轮选制
B:限制大股东表决权条款
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