第一章 单元测试
1、多选题：金融工程采用地各种工程技术方法主要包括（）。
A:数值计算
B:数学建模
C:网络图解
D:仿真模拟
正确答案:【数值计算;
数学建模;
网络图解;
仿真模拟】
2、多选题：特朗普执政以来美国采取了一系列的退群行动，先后退出( )。
A:伊核协议
B:联合国人权理事会
C:跨太平洋伙伴关系协定
D:巴黎气候协定
正确答案:【伊核协议;
联合国人权理事会;
跨太平洋伙伴关系协定;
巴黎气候协定】
3、判断题：逆全球化思潮是全球金融危机以来欧美国家内部不平等状况加剧，导致社会分化、阶级矛盾激化的产物（）。
A:对
B:错
正确答案:【对】
4、多选题：金融工程的产品应用范围极其广泛，包括( )。
A:公司财务方面
B:金融机构层面
C:零售层面
D:公司层面
正确答案:【金融机构层面;
零售层面;
公司层面】
5、判断题：金融工程是集金融学、信息技术和工程化方法于一身的新兴交叉学科。（）
A:错
B:对
正确答案:【对】
6、单选题：有关“金融工程师”的称谓最早于上世纪80年代初出现在( )银行界。
A:法兰克福
B:伦敦
C:东京
D:纽约
正确答案:【伦敦】
7、单选题：最早意识到金融科学步入工程阶段的学者是( )。
A:约翰·芬纳蒂
B:夏普
C:麦考利
D:马科维茨
正确答案:【约翰·芬纳蒂】
8、判断题：公司和个人都有流动性方面的需要，许多金融工具都是针对提供流动性而设计的。（）
A:错
B:对
正确答案:【对】
9、判断题：外汇期货等金融工具的创新都是基于管理价格风险的需要。（）
A:对
B:错
正确答案:【对】
10、多选题：代理成本可划分为（）。
A:机会成本
B:剩余损失
C:代理人的担保成本
D:委托人的监督成本
正确答案:【剩余损失;
代理人的担保成本;
委托人的监督成本】
第二章 单元测试
1、多选题：马科维茨关于投资组合风险的结论是（）
A:由于系统风险部随风散化而消失，所以必须对其进行管理和进行处理
B:在分散化良好的投资组合里，非系统风险由于逐渐趋近于零而可以被排除掉
C:只要资产收益不是完全正相关的，投资组合的分散化，便可以在不减少平均收益的前提下降低组合的方差
D:不把所有的鸡蛋放在一个篮子里
正确答案:【由于系统风险部随风散化而消失，所以必须对其进行管理和进行处理;
在分散化良好的投资组合里，非系统风险由于逐渐趋近于零而可以被排除掉;
只要资产收益不是完全正相关的，投资组合的分散化，便可以在不减少平均收益的前提下降低组合的方差】
2、单选题：两基金分离定理是( )提出来的。
A:马科维茨
B:托宾
C:米勒
D:夏普
正确答案:【托宾】
3、单选题：有效持有期报酬率的概率分布近似于（）。
A:t分布
B:标准正态分布
C:对数正态分布
D:正态分布
正确答案:【对数正态分布】
4、单选题：已连续复利计算的持有期报酬率的概率分布近似于( )。
A:正态分布
B:标准正态分布
C:对数正态分布
D:t分布
正确答案:【正态分布】
5、单选题：相关系数为-1的两资产组合，其可行集形状为（）。
A:抛物线
B:双曲线
C:一条折线
D:一条直线
正确答案:【一条折线】
6、判断题：现金流的符号发生一次变化，投资项目就出现两个内部收益率。( )
A:错
B:对
正确答案:【对】
7、判断题：将绝对价格序列转换成百分比收益序列可以有效地消除价格的趋势性，从而使数据序列更平稳。( )
A:错
B:对
正确答案:【对】
8、单选题：多资产组合的投资边界形状是（）。
A:一条直线
B:抛物线
C:一条折线
D:双曲线
正确答案:【双曲线】
9、判断题：资本市场允许卖空的假设使得投资权重的取值可以大于1、也可以小于0。（）
A:对
B:错
正确答案:【对】
10、单选题：相关系数为1的两资产组合，其可行集形状为（）。
A:一条直线
B:双曲线
C:抛物线
D:一条折线
正确答案:【一条直线】
第三章 单元测试
1、多选题：CAPM模型的发现者是（）。
A:约翰•林特纳
B:威廉•夏普
C:哈利•马科维兹
D:杰克•特里纳
正确答案:【约翰•林特纳;
威廉•夏普;
杰克•特里纳】
2、判断题：CAPM理论有一个总的前提：存在着一个充分多元化的投资组合，在这个投资组合中，资产的个别风险最终被相互抵消，从而使该投资组合的风险等于市场风险。（）
A:对
B:错
正确答案:【对】
3、判断题：引入无风险接待后资本市场线是一条线段。（）
A:对
B:错
正确答案:【错】
4、多选题：下面关于无风险资产特点正确的是（）。
A:与其他资产的协方差为0
B:收益的观测值不变
C:风险恒定不变
D:收益率序列的方差为0
正确答案:【与其他资产的协方差为0;
收益的观测值不变;
收益率序列的方差为0】
5、单选题：根据大公司股票在1926－1999年期间的数据（期望收益率15%，标准差20%），以之代表有效组合，并以同一时期国库券5%的平均收益率代表无风险利率，假设构建了一个有上述证券组成的组合，该组合的标准差为16%，求风险资产的比重。（）
A:50%
B:70%
C:60%
D:80%
正确答案:【80%】
6、单选题：一个很小的市场只有3种资产：股票A、股票B和无风险证券。股票A的总市值550亿元，股票B的总市值300亿元，无风险证券的总市值150亿元，求市场组合中A的比重？（）
A:75%
B:85%
C:55%
D:65%
正确答案:【55%】
7、判断题：贝塔系数代表风险补偿的倍数，每个证券都以自己的贝塔系数。（）
A:错
B:对
正确答案:【对】
8、判断题：贝塔系数的理论表达式表明，任何风险都能获得补偿。（）
A:错
B:对
正确答案:【错】
9、判断题：资本资产定价模型中要求风险资产的收益率分布具有稳定性，并且分布状态能够被投资者认知。（）
A:对
B:错
正确答案:【对】
10、单选题：某分析师推荐了一只股票，它的贝塔系数为1.2倍，市场组合预期收益率为15%，无风险利率为5%，求该股票现金流的折现率。（）
A:17%
B:18%
C:19%
D:20%
正确答案:【17%】
第四章 单元测试
1、多选题：三因子模型和五因子的提出者是（）。
A:哈利•马科维兹
B:尤金•法玛
C:佛伦奇
D:杰克•特里纳
正确答案:【尤金•法玛;
佛伦奇】
2、判断题：多因子模型是通过理论演绎的方法而推导出来的。（）
A:错
B:对
正确答案:【错】
3、判断题：各个因子在本市场是市场的系统性风险。（）
A:对
B:错
正确答案:【对】
4、多选题：三因子模型中的三个因子是（）。
A:系统风险因子（贝塔系数）
B:规模因子
C:动量因子
D:价值因子
正确答案:【系统风险因子（贝塔系数）;
规模因子;
价值因子】
5、单选题：四因子模型在三因子魔性的基础上增加了（）。
A:规模因子
B:价值因子
C:风险因子
D:动量因子
正确答案:【动量因子】
6、多选题：五因子模型在三因子模型的基础上增加了（）。
A:投资因子
B:价值因子
C:风险因子
D:盈利因子
正确答案:【投资因子;
盈利因子】
7、判断题：代表系统性风险的微观因子决定了证券的定价，宏观经济因子只决定经济环境的变化。（）
A:对
B:错
正确答案:【错】
8、判断题：市场中套利的力量决定了市场的均衡状态。（）
A:错
B:对
正确答案:【对】
9、判断题：资本资产定价模型可以看做是套利定价理论的特例。（）
A:错
B:对
正确答案:【对】
10、多选题：套利组合的条件是（）。
A:组合收益为正
B:市场处于均衡状态
C:初始头寸为0
D:套利风险为0
正确答案:【组合收益为正;
初始头寸为0;
套利风险为0】
第五章 单元测试
1、多选题：有效市场根据所反映信息的范围不同可分为（）几类？
A:半弱势有效市场
B:弱势有效市场
C:强势有效市场
D:半强势有效市场
正确答案:【弱势有效市场;
强势有效市场;
半强势有效市场】
2、多选题：有效市场存在的必要条件是 （）。
A:市场是一个无摩擦、完备的竞争性市场
B:市场上允许进行卖空交易，进而确保套利交易可行。
C:市场中存在大量证券
D:市场中要存在以利润最大化为目标的理性套利者
正确答案:【市场是一个无摩擦、完备的竞争性市场;
市场上允许进行卖空交易，进而确保套利交易可行。;
市场中存在大量证券;
市场中要存在以利润最大化为目标的理性套利者】
3、多选题：市场中哪些现象表现出对市场有效性的质疑 ( )？
A:孪生证券之谜
B:股票中长期收益存在反转现象
C:公司更名效应
D:大盘效应
正确答案:【孪生证券之谜;
股票中长期收益存在反转现象;
公司更名效应】
4、单选题：关于有效市场假说，下列说法不正确的是（）。
A:在强势有效市场中，证券投资组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券。
B:如果弱势有效市场假说成立，则股票价格的技术分析失去作用，基本面分析还可以帮助投资者获得超额利润。
C:在强势有效市场中，任何人都不可能获得超额收益，即使基金和有内幕消息者也一样。
D:在半强式有效市场中，只有那些利用内幕消息者才能获得非正常的超额回报。
正确答案:【在强势有效市场中，证券投资组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券。】
5、单选题：在( )中，使用所有公开信息对未来股票价格进行预测是徒劳的？
A:强势有效市场
B:半强势有效市场
C:半强势有效市场、弱势有效市场、强势有效市场
D:弱势有效市场
正确答案:【半强势有效市场】
6、单选题：以下关于半强式有效市场的说法不正确的是。（）
A:对半强势市场有效性的检验，可以通过评估共同基金经理的业绩表现。
B:在半强式有效市场上，基本面分析能够为投资者带来超额利润。
C:证券价格充分反映了所有公开可用的信息，包括公司发布的财务报表和历史上的价格信息。
D:因为价格已经反映了所有公开可获得的信息和历史信息，所以基本面分析和技术分析都无效。
正确答案:【在半强式有效市场上，基本面分析能够为投资者带来超额利润。】
7、判断题：有效市场理论认为不可测非正常收益等于零，而随机漫步理论则认为证券收益等于期望收益等于0。可见有效市场假说与随机漫步理论是存在理论区别的。（）
A:对
B:错
正确答案:【对】
8、判断题：市场弱势有效时技术分析方法失效。( )
A:对
B:错
正确答案:【对】
9、判断题：有效市场等同于平稳市场。( )
A:对
B:错
正确答案:【错】
10、判断题：在有效市场中将不再具有超额利润。（）
A:错
B:对
正确答案:【对】
第六章 单元测试
1、单选题：假设公司A和B的资产性质、经营风险都完全相同，在无税条件下他们的价值关系是（）。
A:A=B
B:A与B无关
C:A＞B
D:A＜B
正确答案:【A=B】
2、单选题：有杠杆的B公司的企业价值可以表述为 ( )。
A:E
B:D+E
C:D-E
D:D
正确答案:【D+E】
3、判断题：根据无税条件下的MM第二命题可知，杠杆公司的权益资本成本随着公司财务杠杆的上升而增加，因此，可以通过增加负债来提高股东的预期回报率。( )
A:错
B:对
正确答案:【错】
4、单选题：杠杆公司税减价值的评估应该选择的折现率是( )。
A:无风险利率
B:权益成本
C:加权平均资本成本
D:负债成本
正确答案:【负债成本】
5、判断题：基于有价证券A推出来的状态价格只可用于对A定价。（）
A:对
B:错
正确答案:【错】
如有任何疑问请及时联系QQ 50895809反馈
