第一章 单元测试
1、判断题：金融衍生品只能使用相对定价法定价
A:对
B:错
正确答案:【错】
2、判断题：风险中性定价法得到的证券上涨概率与实际上涨概率不一定相同
A:对
B:错
正确答案:【对】
3、判断题：某个投资者持有1份风险资产多头和以该资产为标的的看涨期权空头，则他相当于持有以该资产为标的的看跌期权多头。
A:对
B:错
正确答案:【错】
4、多选题：下列哪个是金融工程运用的主要工具
A:外汇
B:债券
C:贵金属
D:股票
正确答案:【外汇;债券;贵金属;股票】
5、多选题：金融工程的主要内容是（）
A:风险管理
B:设计
C:定价
D:风险投资
正确答案:【风险管理;设计;定价】
第二章 单元测试
1、单选题：最早产生的金融期货为（）
A:股指期货
B:外汇期货
C:利率期货
D:国债期货
正确答案:【外汇期货】
2、单选题：在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
A:追加保证金
B:初始保证金
C:变更追加保证金
D:基础保证金
正确答案:【初始保证金】
3、多选题：期货合约的标准化主要体现在哪几个方面（）
A:交割地点
的标准化
B:交割月份
的标准化
C:商品品质
的标准化
D:商品计量
的标准化
正确答案:【交割地点
的标准化;交割月份
的标准化;商品品质
的标准化;商品计量
的标准化】
4、单选题：远期利率是指（）
A:现在时刻的现在一定期限的利率
B:现在时刻的将来一定期限的利率
C:其他选项都不对
D:将来时刻的将来一定期限的利率
正确答案:【现在时刻的将来一定期限的利率】
5、多选题：在“1×4FRA”中，合同期的时间长度是（）
A:定价
B:风险管理
C:设计
D:风险投资
正确答案:【定价;风险管理;设计】
第三章 单元测试
1、多选题：下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，正确的是( )
A:如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格
B:如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格大于预期的未来现货价格
C:如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格
D:期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险
正确答案:【如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格大于预期的未来现货价格;如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格;期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险】
2、单选题：合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（）
A:期货价值
B:远期价格
C:远期价值
D:即期价格
正确答案:【远期价格】
3、多选题：下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有：（）
A:当无风险利率恒定且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和
期货价格应相等。
B:当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，则远期价
格高于期货价格。
C:当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，则期货价
格高于远期价格。
D:远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易
费用、违约风险等因素的影响。
正确答案:【当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，则远期价
格高于期货价格。;当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，则期货价
格高于远期价格。】
4、多选题：下列关于套利描述正确的是（）
A:套利会一直继续
B:没有任何损失风险且无须投资者自由资金
C:套利是市场不合理定价的产物
D:套利存在于定价存在差异的市场之间
正确答案:【没有任何损失风险且无须投资者自由资金;套利是市场不合理定价的产物;套利存在于定价存在差异的市场之间】
5、判断题：假设标的资产价格为50元，每年红利现值为2元，一年期无风险利率为4%（连续复利），一年期标的资产期货的理论价格为49.9589元。
A:对
B:错
正确答案:【对】
第四章 单元测试
1、判断题：最小方差套期保值比率为0.6，现货价值为100万元，现货价格为100元，一份期货合约规模为10万元，期货价格为50，在套期保值过程中应持有期货合约份数为3份
A:对
B:错
正确答案:【对】
2、多选题：期货套期保值的风险主要体现在（）
A:数量风险
B:价格下跌风险
C:价格上升风险
D:基差风险
正确答案:【数量风险;基差风险】
3、单选题：当基差出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的( )
A:利用期货空头进行套期保值的投资者不利。
B:这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。
C:利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利。
D:利用期货空头进行套期保值的投资者有利。
正确答案:【利用期货空头进行套期保值的投资者有利。】
4、单选题：估计套期保值比率最常用的方法是（）
A:参数估计法
B:最小二乘法
C:最大似然估计法
D:最小方差法
正确答案:【最小方差法】
5、单选题：在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（）
A:卖出期货合约
B:买入期货合约的同时卖出期货合约
C:无法操作
D:买入期货合约
正确答案:【买入期货合约】
第五章 单元测试
1、判断题：远期利率协议和利率期货的多方都是规避利率上升风险
A:对
B:错
正确答案:【错】
2、判断题：欧洲美元期货报价增加一点，则1份期货多头盈利增加25美元
A:对
B:错
正确答案:【对】
3、多选题：股指期货最常见的用途包括（）
A:量化交易
B:投机
C:套期保值
D:指数套利
正确答案:【投机;套期保值;指数套利】
4、判断题：若外汇的无风险利率大于本国的无风险利率，则该外汇的远期和期货利率应小于现货汇率
A:对
B:错
正确答案:【对】
5、判断题：由于交易和结算制度的不同，长期来讲，远期利率协议签订的利率通常大于同等条件下利率期货所对应的利率。
A:错
B:对
正确答案:【错】
第六章 单元测试
1、单选题：若互换双方都是浮动利率，只是浮动利率的参照利率不同，此时为（）互换。
A:交叉货币利率互换
B:利率互换
C:零息互换
D:零点互换
正确答案:【零点互换】
2、单选题：下列说法正确的是（）。
A:利率互换采取净额结算的方式
B:利率互换中固定利率的支付频率与浮动利率的支付频率是相同的
C:其他说法都不对
D:互换协议从1984年开始走向标准化，开始在交易所内交易
正确答案:【利率互换中固定利率的支付频率与浮动利率的支付频率是相同的】
3、多选题：下列互换品种中，本质属于互换的是（）。
A:互换期权
B:零息互换
C:远期互换
D:基点互换
正确答案:【零息互换;远期互换;基点互换】
4、单选题：互换交易合约的期限一般为（）。
A:长期
B:中短期
C:短期
D:中长期
正确答案:【中长期】
5、多选题：互换的两种基本形式为（）。
A:利率互换
B:货币互换
C:资产互换
D:汇率互换
正确答案:【利率互换;货币互换】
第七章 单元测试
1、判断题：货币互换可分解为一份浮动利率债券和一份固定利率债券的组合。
A:对
B:错
正确答案:【对】
2、判断题：利率互换可分解为一份外币债券和一份本币债券的组合。
A:对
B:错
正确答案:【错】
3、单选题：金融互换产生的理论基础是（）
A:资产定价理论
B:比较优势理论
C:利率平价理论
D:购买力平价理论
正确答案:【比较优势理论】
4、判断题：一份固定利率美元债券价值为1000美元，一份固定利率欧元债券价值为1500欧元，假设即期汇率为1欧元=1.5美元（直接标价法），用一份美元债券多头和一份欧元债券空头构成货币互换，则该互换价值为0美元。
A:对
B:错
正确答案:【对】
5、判断题：一份固定利率债券的价值1008元，一份浮动利率债券的价值为1000元，以此为构造一份利率互换合约，互换合约多头的价值为-8元。
A:对
B:错
正确答案:【对】
第八章 单元测试
1、多选题：金融互换的主要目的是（）。
A:进行宏观调控
B:转移和防范中长期利率和汇率变动风险
C:降低筹资成本
D:进行资产负债管理
正确答案:【转移和防范中长期利率和汇率变动风险;降低筹资成本;进行资产负债管理】
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