2024知到网课 金融风险管理智慧树答案

见面课：在险价值VaR的相关计算

1、问题:某债券产品的价格为97.3，久期为5.5，曲率为38.5。如果到期收益率下跌1%，那么该债券的价格将变为（）
A:102.84
B:92.14
C:102.66
D: 91.76
正确答案:【102.84 】

2、问题:
A:8.067
B:6.145
C:7.054
D: 9.276
正确答案:【7.054】

3、问题:
A:5.76
B:7.82
C:3.51
D:11.28
正确答案:【3.51】

4、问题:
A: -7.69%
B: -7.2%
C:7.69%
D:7.2%
正确答案:【 -7.69%】

5、问题:
A:58.80
B:62.51
C:74.48
D: 48.35
正确答案:【62.51】

6、问题:银行报告上一年度发生6个特例事件，99%置信水平，252天。4个特例事件出现在发生上一个特例之后。在95%置信水平下，应该拒绝序列独立的原假设
A:对
B:错
正确答案:【对】

见面课：权益市场与衍生品市场的风险度量

1、问题:作为一种特殊的信用风险，（）是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。
A:声誉风险
B:操作风险
C:市场风险
D:结算风险
正确答案:【结算风险】

2、问题:采用（）高级法的银行，如果历史数据能够证明同一风险暴露由多个保证人同时保证的信用风险缓释作用大于单个保证，银行可以考虑每个保证人对降低风险的贡献，并表现为违约损失率的下降
A:分解分析法
B:财务分析法
C:内部评级法
D:资产财务状况分析法
正确答案:【内部评级法】

3、问题:下列不属于我国银行业在信用风险压力测试中常用的风险因子的是
A:违约数量
B:违约损失率
C:违约风险敞口
D:违约概率
正确答案:【违约数量】

4、问题:（）是实施内部评级法的银行需要准确估计的重要风险要素，无论银行是采用内部评级法初级法还是内部评级法高级法，都必须按照监管要求来估计。
A:杠杆比率
B:效率比率
C:盈利能力比率
D:违约概率
正确答案:【违约概率】

5、问题:（）的范围包括信用违约互换、总收益互换等
A:预期损失
B:非预期损失
C:信用衍生工具
D:灾难性损失
正确答案:【信用衍生工具】

6、问题:内部评级法下经济资本计量的基础是（），包括债务人违约概率、违约后债项的违约损失率、违约风险暴露、期限。
A:风险因子计量
B:组合限额
C:债项评级
D:资信评估
正确答案:【风险因子计量】

7、问题:对实施内部评级法的银行，内部评级法覆盖的表内外资产使用（）计算信用风险加权资产。
A:统计分析法
B:内部评级法
C:环境分析法
D:权重法
正确答案:【内部评级法】

8、问题:（）可用于对信用风险计量模型的事后检验，但不能作为内部评级的直接依据。
A:盈利能力比率
B:效率比率
C:违约概率
D:违约频率
正确答案:【违约频率】

9、问题:从银行业的发展历程来看，银行客户信用评级大致经历了专家判断法、信用评分模型、（）三个主要发展阶段
A:Logit 模型
B:线性概率模型
C:Probit 模型
D:违约概率模型
正确答案:【违约概率模型】

第一章 单元测试

1、单选题：美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（）
A:流动性风险
B:系统性风险
C:信用风险
D:非系统性风险
正确答案:【系统性风险】

2、单选题：下列说法正确的是（）
A:分散化投资使系统风险减少
B:分散化投资既降低风险又提高收益
C:分散化投资使因素风险减少
D:分散化投资使非系统风险减少
正确答案:【分散化投资使非系统风险减少】

3、单选题：现代投资组合理论的创始者是（）
A:尤金.珐玛
B:威廉.夏普
C:哈里.马科威茨
D:斯蒂芬.罗斯
正确答案:【哈里.马科威茨】

4、单选题：反映投资者收益与风险偏好有曲线是（）
A:无差异曲线
B:证券市场线方程
C:证券特征线方程
D:资本市场线方程
正确答案:【无差异曲线】

5、单选题：不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（）
A:无差异曲线向左上方倾斜
B:无差异曲线之间可能相交
C:收益增加的速度快于风险增加的速度
D:无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关
正确答案:【收益增加的速度快于风险增加的速度】

6、单选题：反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（）
A:套利定价模型
B:单因素模型
C:资本市场线模型
D:特征线模型
正确答案:【单因素模型】

7、单选题：根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关
A:个别风险
B:市场风险
C:再投资风险
D:非系统风险
正确答案:【市场风险】

8、单选题：在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（）进行的。
A:收益的方差
B:个别风险
C:收益的标准差
D:贝塔系数
正确答案:【贝塔系数】

9、单选题：市场组合的贝塔系数为（）。
A:-1
B:1
C:0.5
D:0
正确答案:【1】

10、单选题：无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（）。
A:0.06
B:0.12美元
C:0.132
D:0.144
正确答案:【0.132】

11、单选题：对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（）
A:它包括所有证券
B:市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比
C:它在有效边界上
D:它是资本市场线和无差异曲线的切点
正确答案:【它是资本市场线和无差异曲线的切点】

12、单选题：关于资本市场线，哪种说法不正确（）
A:资本市场线是可达到的最好的市场配置线
B:资本市场线也叫证券市场线
C:资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点
D:资本市场线斜率总为正
正确答案:【资本市场线也叫证券市场线】

13、单选题：证券市场线是（）。
A:与所有风险资产有效边界相切的线
B:充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系
C:也叫资本市场线
D:描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线
正确答案:【描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线】

14、单选题：根据CAPM模型，进取型证券的贝塔系数（）
A:小于0
B:等于1
C:大于1
D:等于0
正确答案:【大于1】

第二章 单元测试

1、单选题：按金融风险的性质可将风险划分为（）。
A:可量化风险和不可量化风险
B:可管理风险和不可管理风险
C:系统性风险和非系统性风险
D:纯粹风险和投机风险
正确答案:【系统性风险和非系统性风险】

2、单选题：（  ）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。
A:信用风险
B:流动性风险
C:操作风险
D:市场风险
正确答案:【信用风险】

3、单选题：以下不属于代理业务中的操作风险的是（）
A:业务员贪污或截留手续费
B:代客理财产品由于市场利率波动而造成损失
C:客户通过代理收付款进行洗钱活动
D:委托方伪造收付款凭证骗取资金
正确答案:【代客理财产品由于市场利率波动而造成损失】

4、单选题：所谓的“存贷款比例”是指______________。
A:贷款/存款
B:贷款/（存款+贷款）
C:存款/贷款
D:存款/（存款+贷款）
正确答案:【贷款/存款】

5、单选题：金融机构的流动性需求具有（）。
A:宽限性特征
B:清偿性特征
C:柔性特征
D:刚性特征
正确答案:【刚性特征】

6、单选题：银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于（）。
A:银行自身的管理水平和内控能力
B:员工信息素质高低和对设备的操作熟练程度
C:计算机安全技术的先进程度以及所选择的开发商、供应商、咨询或评估公司的水平
D:建立系统规范的内部制度和操作流程
正确答案:【计算机安全技术的先进程度以及所选择的开发商、供应商、咨询或评估公司的水平】

7、单选题：金融机构的流动性越高，( ）。
A:风险性没有
B:风险性越大
C:风险性越小
D:风险性较强
正确答案:【风险性越小】

8、单选题：流动性缺口是指银行（）和负债之间的差额。
A:现金
B:贷款
C:资产
D:资金
正确答案:【资产】

9、单选题：当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时，市场利率的（）会增加银行的利润。
A:下降
B:上升
C:不变
D:波动
正确答案:【上升】

10、单选题：为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了_________制度，以降低信贷风险。（）
A:五级分类
B:理事会
C:审贷分离
D:公司治理
正确答案:【审贷分离】

11、单选题：流动性风险是指银行用于即时支付的流动资产不足，不能满足支付需要，使银行丧失（）的风险。
A:保证能力
B:清偿能力
C:盈利能力
D:筹资能力
正确答案:【清偿能力】

第三章 单元测试

1、单选题：保险公司的财务风险集中体现在（）。
A:现金流动性不足
B:资产价格下跌
C:资产和负债的不匹配
D:会计核算失误
正确答案:【资产和负债的不匹配】

2、单选题：下列不属于保险资金运用风险管理的是（）
A:建立保险资金运用风险公职的制衡机制
B:提高保险资金运用管理水平
C:加大对异常信息和行为的监控力度
D:完善保险资金运用管理体制和运行机制
正确答案:【加大对异常信息和行为的监控力度】

3、单选题：（）是指银行购买保险，以缴纳保险费为代价，将风险转移给承保人。
A:市场对冲
B:非保险转移
C:自我对冲
D:保险转移
正确答案:【保险转移】

4、单选题：有计划自我保险主要通过建立风险准备金的方式来实现。其应对的损失属于（）。
A:灾难性损失
B:预期损失
C:掩盖损失
D:非预期损失
正确答案:【预期损失】

5、单选题：（）是基于保险精算技术发展而来的方法。
A:损失分布法
B:蒙特卡罗模拟方法
C:基本指标法
D:关键风险指标法
正确答案:【损失分布法】

6、单选题：以下不属于基金托管人信息披露范围的是( )。
A:会计核算信息披露
B:净值复核信息披露
C:基金资产保管信息披露
D:基金募集信息披露
正确答案:【基金募集信息披露】

7、单选题：货币市场基金适合何种类型的投资者()。
A:追求稳定收人的投资者
B:风险偏好较高，追求长期资本增值的投资者
C:要求投资抵御通货膨胀的投资者
D:厌恶风险、对资产流动性和安全性要就较高的投资者
正确答案:【厌恶风险、对资产流动性和安全性要就较高的投资者】

8、单选题：下列有关基金投资运作的说法，错误的是（）。
A:交易部是基金投资运作的支撑部门，负责组织、制定和执行交易计划
B:投资决策委员会根据研究部提供的资料制定投资原则、投资方向和总体投资计划
C:基金公司的投资管理部门主要包括投资部、研究部及交易部
D:基金经理根据投资决策委员会批准的投资方案向交易部下达投资指令
正确答案:【交易部是基金投资运作的支撑部门，负责组织、制定和执行交易计划】

9、单选题：基金市场上存在着的两大需求主体，下列说法准确的是（）。
A:主要投资者和次要投资者
B:激进型投资者和稳健型投资者
C:个人投资者和机构投资者
D:保守型投资者和激进型投资者
正确答案:【个人投资者和机构投资者】

第四章 单元测试

1、单选题：做好现金需求预测是开放式基金管理（）的手段。
A:赎回与流动性风险
B:利率风险
C:募集风险
D:汇率风险
正确答案:【赎回与流动性风险】

2、单选题：( )基金具有法人资格。
A:开放式
B:公司型
C:封闭式
D:契约型
正确答案:【公司型】

3、单选题：基金管理公司进行风险管理与控制的基础是（）。
A:使用风险控制模型
B:设定风险管理目标
C:良好的内部控制制度
D:依法合规经营
正确答案:【良好的内部控制制度】

4、单选题：证券公司的经纪业务是在（）市场上完成的。
A:三级市场
B:一级市场
C:二级市场
D:四级市场
正确答案:【二级市场】

5、单选题：________是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金，为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。
A:成长型基金
B:股权基金
C:债券基金
D:开放基金
正确答案:【成长型基金】

6、单选题：下列哪项归属于基金投资运作环节的业务（）。
A:基金的交易
B:基金的绩效衡量
C:基金的会计核算
D:基金的资产估值
正确答案:【基金的绩效衡量】

7、单选题：债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（），所承担的利率风险越（）。
A:大，低
B:大，高
C:小，高
D:小，低
正确答案:【大，高】

8、单选题：以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资？
A:股票基金
B:货币市场基金
C:混合基金
D:主动型基金
正确答案:【货币市场基金】

9、单选题：基金招募说明书是由（）将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资者更好地做出投资决策。
A:商业银行
B:基金份额持有人
C:基金管理人
D:基金托管人
正确答案:【基金管理人】

10、单选题：下列()不属于货币市场基金所面临的风险。
A:购买力风险
B:信用风险
C:利率风险
D:证券市场相关风险
正确答案:【证券市场相关风险】

11、单选题：目前，我国开放式基金的销售体系以商业银行、证券公司（ ）和基金公司（ ）为主。
A:直销、代销
B:代销、直销
C:内销、外销
D:外销、内销
正确答案:【代销、直销】

12、单选题：根据投资目标不同，可以将基金分为( )。
A:封闭式基金和开放式基金
B:契约型基金与公司型基金
C:成长型基金、收入型基金和平衡型基金
D:公募基金和私募基金
正确答案:【成长型基金、收入型基金和平衡型基金】

第五章 单元测试

1、单选题：（）是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。
A:远期合约
B:期权合约
C:期货合约
D:互换合约
正确答案:【期货合约】

2、单选题：（）赋予其持有者拥有在将来某个时段内以确定价格购买或出售标的资产的权利而非义务，是一种更为复杂的非线性衍生产品。
A:互换
B:远期
C:期货
D:期权
正确答案:【期权】

3、单选题：（）是指由交易所统一制定的、规定买方有权在合约规定的有效期限内以事先规定的价格买进或卖出相关期货合约的标准化合约。
A:期货合约
B:期权合约
C:互换合约
D:远期合约
正确答案:【期权合约】

4、单选题：（）是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。
A:利率期货
B:利率期权
C:利率互换
D:利率远期
正确答案:【利率互换】

5、单选题：当期权协议价格与标的资产的市场价格相同时，期权的状态为（）
A:不确定
B:两平
C:实值
D:虚值
正确答案:【两平】

6、单选题：期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值（）
A:不确定
B:越大
C:越小
D:不变
正确答案:【越大】

7、单选题：金融衍生工具面临的基础性风险是（）
A:市场风险
B:流动性风险
C:信用风险
D:操作风险
正确答案:【市场风险】

8、单选题：1973 年，费雪·布莱克（ Fisher Black）、麦隆·舒尔斯（ Myron Scholes）、罗伯特·默顿（Robert Merton）提出（），为当时的金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路，开辟了风险管理的全新领域。
A:操作风险评估的原则
B:资产负债风险管理理论
C:资本资产定价模型
D:欧式期权定价模型
正确答案:【欧式期权定价模型】

9、单选题：（）方法的主要思想是通过改变模型中的某个或某组特定的风险因子来观测模型结果随之发生的变化，从而得知相应的资产变化。
A:期权定价法
B:单一因素分析
C:反向压力测试
D:历史情景模拟法
正确答案:【单一因素分析】

10、单选题：（）指农合机构与交易对手在交易所以外进行的各类衍生工具交易，如外汇、利率、股权，以及商品的远期、互换、期权等交易合约和信贷衍生工具等交易合约。
A:证券融资业务
B:场外衍生工具交易
C:展借贷交易
D:持有头寸的结算交易
正确答案:【场外衍生工具交易】

第六章 单元测试

1、单选题：根据（），无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的。
A:审慎性原则
B:制衡性原则
C:全覆盖原则
D:风险中性定价原理
正确答案:【风险中性定价原理】

2、单选题：（）是在场内（交易所）进行交易的标准化远期合约，包括金融期货和商品期货等交易品种。
A:期货
B:即期
C:远期
D:通货膨胀预期
正确答案:【期货】

3、单选题：（）是最常用的对冲汇率风险、锁定外汇成本的方法。
A:远期外汇交易
B:基准风险
C:即期交易
D:经济周期
正确答案:【远期外汇交易】

4、单选题：当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动程度取决于（）的长短，其越长的话，其变动幅度也就越大。
A:久期
B:远期
C:通货膨胀预期
D:即期
正确答案:【久期】

5、单选题：远期汇率可以根据传统的（）推导出来，并结合实际的金融市场状况进行调整。
A:审慎性原则
B:制衡性原则
C:全覆盖原则
D:利率平价理论
正确答案:【利率平价理论】

6、单选题：（）是一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率。
A:KMV 的Credit Monitor 模型
B:KPMG 风险中性定价模型
C:死亡率模型
D:RiskCalc 模型
正确答案:【KMV 的Credit Monitor 模型】

7、单选题：期权风险资本计提有两种方法，其中（）适合同时存在期权空头的金融机构。
A:得尔塔+法
B:权重法
C:简易法
D:标准法
正确答案:【得尔塔+法】

8、单选题：利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。其中重新定价风险（）。
A:是由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系
B:是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权性条款
C:是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异
D:是指汇率变化前未清偿时债务在汇率变化后结账时，这些金融债务的价值发生变化所造成的风险
正确答案:【是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异】

9、单选题：期权性工具因具有（）的支付特征而给期权出售方带来的风险，被称为期权性风险。
A:保险转移
B:流动性
C:风险分散
D:不对称
正确答案:【不对称】

第七章 单元测试

1、单选题：相对测度指标主要是测量市场因素的变化与金融资产收益变化之间的关系，针对股票的指标是（）。
A:beta 值
B:久期
C:rho 指标
D:delta指标
正确答案:【beta 值】

2、单选题：同时卖出期权的金融机构应使用的方法是（）。
A:简易法
B:权重法
C:得尔塔+（Delta―Plus ）方法
D:标准法
正确答案:【得尔塔+（Delta―Plus ）方法】

3、单选题：（）=利率风险特定风险+利率风险一般风险+股票风险特定风险+股票风险一般风险+汇率风险+商品风险+期权风险（Gamma 和Vega）资本要求简单加总。
A:风险资本
B:最低市场风险资本要求
C:市场风险资本要求
D:持续经营资本
正确答案:【市场风险资本要求】

4、单选题：下列哪一项关于期权希腊值的说法是正确的？
A:期限较长的实值期权的gamma值较大
B:当购买平值期权时，theta值会变大且为正
C:深度实值的看跌期权的delta值趋于+1
D:期限较长的平值期权的vega值较大
正确答案:【期限较长的平值期权的vega值较大】

5、单选题：下列哪一项是不正确的？
A:和平值欧式看涨期权相比，具有相同执行价格和剩余期限的虚值欧式期权具有一个负的较大的theta值
B:欧式看涨期权的vega值当期权处于平值状态时最大
C:平值欧式期权的gamma值随着期权的剩余期限减少而增加
D:欧式看跌期权的delta值随着标的股票价格上升而趋于0
正确答案:【和平值欧式看涨期权相比，具有相同执行价格和剩余期限的虚值欧式期权具有一个负的较大的theta值】

6、单选题：一个期限为90天的微软股票的看跌期权的执行价格为30美元。微软股票的当前市场价格为30美元。该期权的delta值最接近于（）（一个平值看跌期权的delta值接近-0.5）。
A:1
B:0.5
C:-1
D:-0.5
正确答案:【-0.5】