2024知到网课 投资学2069729智慧树答案

绪论 单元测试

1、单选题：关于金融资产说法错误的是
A:金融资产在使用过程中自然损耗
B:金融资产一定是无形资产
C:金融资产往往同时出现在资产负债表的两端
D:金融资产不是社会财富的直接代表
正确答案:【金融资产在使用过程中自然损耗】

2、单选题：James在孤岛捡到了一百万美元现钞并带回家，如果其他条件不变并且不考虑法律风险，下列说法正确的是
A:社会财富增加了一百万美元
B:社会财富减少了一百万美元
C:其他人的福利遭受了损失
D:James的财富没有增加
正确答案:【其他人的福利遭受了损失】

3、单选题：属于权益类金融工具特征的是
A:发行人支付事先约定的利息收益
B:所有权人具有剩余求偿权
C:具有事先约定的投资期限
D:不可上市交易
正确答案:【所有权人具有剩余求偿权】

4、单选题：关于金融市场特征说法不准确的是
A:交易转让是有条件的
B:全部都在规范的有形市场进行交易
C:以信用为基础的资金使用权和所有权暂时分离或有条件让渡
D:主要完成货币资金的融通
正确答案:【全部都在规范的有形市场进行交易】

5、单选题：资本市场的交易工具不包括
A:国债回购
B:优先股
C:可转债
D:中长期国债
正确答案:【国债回购】

6、单选题：关于证券承销错误的说法是
A:目前A股发行采用代销加余额包销的形式
B:代销承销商承担的销售风险更高
C:目前公开发行的A股都是通过券商承销发行
D:包销承销商利润主要来自证券买卖差价
正确答案:【代销承销商承担的销售风险更高】

7、单选题：关于经纪人市场和交易商市场说法错误的是
A:交易商承担报价风险
B:交易商市场实行证券双向报价
C:证券拍卖市场通过经纪人来撮合交易
D:柜台市场一般通过拍卖方式完成交易
正确答案:【柜台市场一般通过拍卖方式完成交易】

8、单选题：下列不属于金融市场功能的是
A:反映国民经济状况
B:提供流动性
C:直接创造国民财富
D:发现价值
正确答案:【直接创造国民财富】

9、单选题：全球金融自由化的趋势不包括
A:汇率自由化
B:资本账户自由流动
C:取消金融监管机构
D:利率自由化
正确答案:【取消金融监管机构】

10、单选题：贸易商为自己的库存商品购买火灾保险的行为属于
A:投机
B:套期保值
C:无法确定
D:套利
正确答案:【套期保值】

第一章 单元测试

1、单选题：中国人民银行影响利率的操作不包括
A:确定国债收益率
B:调整法定准备金率
C:调整再贴现率
D:进行央票回购
正确答案:【确定国债收益率】

2、单选题：存款名义利率为5%，通胀率为2%，那么实际利率大约为
A:5.00%
B:7.00%
C:2.94%
D:2.50%
正确答案:【2.94%】

3、单选题：Jimmy以10元价格买入ABC公司股票10手，6个月后股票价格为11元，等效年收益率为
A:21%
B:20%
C:10%
D:22%
正确答案:【21%】

4、单选题：Jimmy以12元价格买入ABC公司股票10手，6个月后股票价格为11元，连续复利的年化收益率为
A:-16.66%
B:-8.33%
C:-8.70%
D:-17.40%
正确答案:【-17.40%】

5、单选题：50万元投资一年半后的回收价值为57.5万元，等效年收益率是多少？
A:10%
B:13.98%
C:9.32%
D:9.77%
正确答案:【9.77%】

6、单选题：名义收益率为8%，利息税为20%的债券的税后收益率为
A:8%
B:12%
C:6.4%
D:1.6%
正确答案:【6.4%】

7、单选题：如果其他条件相同，AAA级债券相对于BBB级债券而言
A:违约风险更大
B:发行价格更低
C:收益率更低
D:发行条件更苛刻
正确答案:【收益率更低】

8、单选题：如果账户年利率是相同的，那么以下说法正确的是
A:按季度计复利的收益小于按半年计复利的收益
B:按半年计复利和按年计复利的收益是一样的
C:如果按半年计复利，等效年收益会小于账户年利率
D:按半年计单利和按年计单利的收益是一样的
正确答案:【按半年计单利和按年计单利的收益是一样的】

9、单选题：如果年利率为3%，按年复利计息，本金翻倍的时间大约为
A:33年
B:10年
C:20年
D:24年
正确答案:【24年】

10、单选题：国债收益率曲线从正斜率变为负斜率，下列说法不正确的是
A:投资者预期未来短期利率下行
B:中长期国债价格升高
C:此时整体利率水平往往较低
D:短期国债收益率升高
正确答案:【此时整体利率水平往往较低】

第二章 单元测试

1、单选题：存款机构不包括
A:储蓄贷款协会
B:信用社
C:保险公司
D:商业银行
正确答案:【保险公司】

2、单选题：储蓄银行的资产业务不包括
A:购买政府债券
B:购买抵押担保证券
C:发放消费分期贷款
D:发放工商企业抵押贷款
正确答案:【发放工商企业抵押贷款】

3、单选题：以下哪项不是我国商业银行的职能
A:信用中介
B:政策中介
C:股票经纪
D:支付中介
正确答案:【股票经纪】

4、单选题：中国证监会属于
A:公共监管机构
B:市场内部监管
C:行业自律机构
D:非政府监管
正确答案:【公共监管机构】

5、单选题：下列哪项不是投资银行的业务
A:存贷款业务
B:债务重组
C:兼并收购
D:资产管理
正确答案:【存贷款业务】

6、单选题：哪项保险业务来源的资金可以投资于长期资本市场
A:火灾险
B:意外伤害险
C:车损险
D:人寿保险
正确答案:【人寿保险】

7、多选题：全能型商业银行的特点包括
A:企业无法偿还和银行长期贷款可以转化为长期企业投资
B:导致银行势力过度膨胀
C:银行主要依赖自偿性贷款
D:经营管理和资金流动性方面易出问题
正确答案:【企业无法偿还和银行长期贷款可以转化为长期企业投资;导致银行势力过度膨胀;经营管理和资金流动性方面易出问题】

8、多选题：信用合作社的特点是
A:可以是自然人信用合作社
B:信用合作社采用股份合作形式
C:世界信用合作社理事会是全球信用合作社的监管机构
D:可以是信用合作联社
正确答案:【可以是自然人信用合作社;可以是信用合作联社】

9、多选题：下列关于金融机构说法正确的是
A:金融机构的立身之本是信息不对称，只要信息不对称的程度越高，金融机构的利润空间就越大。
B:信息中介需要承担信用风险
C:金融机构本质上是风险识别和风险定价的场所。
D:新兴的互联网金融公司喜欢标榜自己善于解决信息不对称，但实际只解决了资金供需信息问题，最难的风险识别则由客户自己承担。
正确答案:【金融机构的立身之本是信息不对称，只要信息不对称的程度越高，金融机构的利润空间就越大。;金融机构本质上是风险识别和风险定价的场所。;新兴的互联网金融公司喜欢标榜自己善于解决信息不对称，但实际只解决了资金供需信息问题，最难的风险识别则由客户自己承担。】

10、多选题：下述关于金融监管说法正确的是
A:在市场机制、传导机制比较完善、法治比较健全的国家，央行对银行的监管未必要放在一起，才能完成货币政策的传导和调控。
B:中央银行在金融监管体系中应当出于核心地位
C:从机构设置上加强央行与银行监管的联系，能够减少摩擦和协调成本，金融运行将更加顺畅。
D:监管机构的设置可以是分业的或综合的，但监管仍然是分业的、按功能区分的。
正确答案:【在市场机制、传导机制比较完善、法治比较健全的国家，央行对银行的监管未必要放在一起，才能完成货币政策的传导和调控。;中央银行在金融监管体系中应当出于核心地位;从机构设置上加强央行与银行监管的联系，能够减少摩擦和协调成本，金融运行将更加顺畅。;监管机构的设置可以是分业的或综合的，但监管仍然是分业的、按功能区分的。】

第三章 单元测试

1、单选题：中央银行正式形成的首要标志是
A:拥有代理国库职责
B:拥有制定实施货币政策的权力
C:负责管理支付清算系统
D:取得货币垄断发行权
正确答案:【取得货币垄断发行权】

2、单选题：中央银行在充当“最终贷款人”时履行（）的职能。
A:银行的银行
B:政府的银行
C:发行的银行
D:市场的银行
正确答案:【银行的银行】

3、单选题：美国中央银行的类型属于
A:跨国中央银行制度
B:复合式中央银行制度
C:一元式中央银行制度
D:二元式中央银行制度
正确答案:【二元式中央银行制度】

4、单选题：狭义的金融监管主体是指
A:社会舆论监督体系
B:社会中介组织
C:行业自律组织
D:公共监管机构
正确答案:【公共监管机构】

5、单选题：我国当前的金融监管模式体现为
A:分业监管
B:统一监管
C:跨国式监管
D:二元多头式监管
正确答案:【分业监管】

6、单选题：2017年11月，经党中央、国务院批准，我国成立（）统筹协调金融稳定和改革发展中的重大问题。
A:金融稳定监督委员会金融稳定监督委员会
B:国务院金融稳定发展委员会
C:中国银保监会
D:金融系统性风险委员会
正确答案:【国务院金融稳定发展委员会】

7、多选题：下列表述符合一元式中央银行制度特征的有
A:权力集中统一
B:集中央银行与商业银行职能于一身
C:地方级机构有较大的自主权
D:一般采取总分行制
正确答案:【权力集中统一;集中央银行与商业银行职能于一身;地方级机构有较大的自主权;一般采取总分行制】

8、多选题：下列属于中国人民银行职能的有
A:制定货币政策
B:监管期货市场
C:监管股票市场
D:维护金融稳定
正确答案:【制定货币政策;维护金融稳定】

9、多选题：金融监管的必要性体现为
A:垄断与过度竞争
B:金融领域的高风险与强负外部性
C:信息不对称
D:投资者保护
正确答案:【垄断与过度竞争;金融领域的高风险与强负外部性;信息不对称;投资者保护】

10、多选题：金融监管的目标包括
A:公平性目标
B:效率性目标
C:安全性目标
D:盈利性目标
正确答案:【公平性目标;效率性目标;安全性目标】

第四章 单元测试

1、单选题：以下哪类市场参与者无法直接参与交易货币市场上大部分的交易品种
A:个人小额投资者
B:中央银行
C:券商和大型企业
D:商业银行
正确答案:【个人小额投资者】

2、单选题：下列不属于货币市场交易工具的是
A:期限为三个月的银行承兑汇票
B:标的为三年期国债的国债逆回购
C:优先股
D:同业拆借
正确答案:【优先股】

3、单选题：不属于美国财政部定期发行的国库券品种是
A:4周
B:55周
C:13周
D:26周
正确答案:【55周】

4、单选题：剩余73天的国库券的银行贴现率为4.3%，每十万元面值的价格为
A:99128.06
B:99130.99
C:99140.02
D:99150.06
正确答案:【99128.06】

5、单选题：剩余100天的国库券的卖出贴现率为5%，投资者买入此券持有至到期的年化真实收益率为
A:5.14%
B:5%
C:5.07%
D:5.11%
正确答案:【5.14%】

6、单选题：某投资者以10万元资金做国债隔夜逆回购，合同价格为3.80%，如果一年按照360天计算，投资者的收益为（）元
A:380
B:15.56
C:3800
D:14.08
正确答案:【15.56】

7、多选题：一般而言，当经济状况开始恶化时，关于企业短期融资券的说法正确的是
A:发行利率会降低
B:发行成本会提高
C:发行评级下降
D:和同期限国债之间的利差会扩大
正确答案:【发行成本会提高;发行评级下降;和同期限国债之间的利差会扩大】

8、多选题：下列哪些项属于大额可转让存单特点
A:期限可能超过一年
B:有的支付固定利率，有的支付浮动利率
C:不可提前支取，但是可以流通
D:面值大，由投资人决定具体金额
正确答案:【期限可能超过一年;有的支付固定利率，有的支付浮动利率;不可提前支取，但是可以流通】

9、多选题：关于买断式国债回购说法正确的是
A:一般而言，买断式回购的利率小于同期限的质押式回购
B:我国仅在银行间债市进行买断式国债回购交易
C:买断式回购合同期限内，融券方拥有标的国债的处置权
D:买断式回购的交易风险小于质押式回购
正确答案:【我国仅在银行间债市进行买断式国债回购交易;买断式回购合同期限内，融券方拥有标的国债的处置权】

10、多选题：中国人民银行连续暂停央行票据的逆回购意味着
A:短期资金利率可能走低
B:减少市场短期资金供给
C:短期资金利率可能走高
D:增加市场短期资金供给
正确答案:【减少市场短期资金供给;短期资金利率可能走高】

第五章 单元测试

1、单选题：被称为“金边债券”的债券是
A:政府机构债券
B:金融债券
C:信用等级很高的公司债券
D:政府债券
正确答案:【政府债券】

2、单选题：以下关于债券的说法错误的是
A:债券投资者也要承担债券价格涨落的风险
B:期限一年以内的零息债券称为贴现债券
C:所有债券都有固定期限
D:公司信用债是没有抵押担保的
正确答案:【所有债券都有固定期限】

3、单选题：市政债券是指
A:政府机构债券
B:地方政府债券
C:城投债券
D:国库券
正确答案:【地方政府债券】

4、单选题：关于债券招标式发行方式的理解正确的是
A:美国式招标也称为单一价格招标
B:荷兰式招标以所有中标者各自报出的中标价格作为中标者认购债券的价格
C:美国式招标以所有投标者报出的最低中标价格作为债券最终发行价格
D:混合式招标以全场加权平均中标价格作为债券发行价格
正确答案:【混合式招标以全场加权平均中标价格作为债券发行价格】

5、单选题：现阶段我国最重要的债券交易市场是
A:银行间市场
B:商业银行柜台市场
C:上海证券交易所
D:深圳证券交易所
正确答案:【银行间市场】

6、单选题：债券交易中最普遍的交易方式是
A:回购交易
B:现券交易
C:期货交易
D:远期交易
正确答案:【现券交易】

7、多选题：发行国债券的目的包括
A:弥补战争费用
B:为了丰富债券品种
C:弥补政府预算赤字
D:实施某种特殊政策
E:用于建设项目
正确答案:【弥补战争费用;弥补政府预算赤字;实施某种特殊政策;用于建设项目】

8、多选题：债券发行价格的确定方式包括
A:定价式
B:簿记建档式
C:市净率法
D:市盈率法
E:招标方式
正确答案:【定价式;簿记建档式;招标方式】

9、多选题：央票被称为特殊金融债券的理由是
A:央票的发行目的是为了弥补中国人民银行资金不足
B:央票分为短期债券和中长期债券
C:央票的发行能够调节基础货币
D:央票的发行方是中国人民银行
E:央票发行不受《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》的约束
正确答案:【央票的发行能够调节基础货币;央票的发行方是中国人民银行;央票发行不受《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》的约束】

10、多选题：债券的代理发行方式包括
A:全额包销
B:美国式招标
C:余额包销
D:代销
E:混合式招标
正确答案:【全额包销;余额包销;代销】

第六章 单元测试

1、单选题：如果某债券票息率为5%，投资者按照面值溢价3%买入，此时的到期收益率必然（）票息率
A:等于
B:大于
C:无法确定
D:小于
正确答案:【小于】

2、单选题：某零息债券的到期收益率为6%，剩余2.5年，当前每千元面值的市场价格为900元。投资者按照市价买入此债券，投资的净现值为（）元
A:-864.44
B:-35.56
C:0
D:-900
正确答案:【-35.56】

3、单选题：某债券的票息率为8%，到期收益率为10%。如果到期收益率保持不变，那么一年以后，债券的价格会（）
A:升高
B:无法确定
C:不变
D:降低
正确答案:【升高】

4、单选题：某债券票息率为6.5%，每年付息一次，到期收益率为5.5%，剩余期限为15年。该债券当前内在价值对面值的比率为（）。
A:0.9151
B:2.1004
C:1.1004
D:0.9060
正确答案:【1.1004】

5、单选题：某国政府在1901年发行了一期永续债券，票息率为3.5%，发行时的市场利率为3%。1933年时，该永续债券在投资人手中的面值余额为1亿元，此时的市场利率为3.5%。如果该政府计划当年收回全部的该种债券，按照内在价值计算，应该使用资金（）亿元。
A:0.8571
B:1.0000
C:1.0049
D:1.1667
正确答案:【1.0000】

6、单选题：某债券票息率为9%，到期收益率为8%，剩余期限为5年，每年付息一次。投资人以等于内在价值的价格买入债券，持有期间能够以9%的年复利率将每期获得的票息再投资至债券到期。投资人最终实现的等效年收益率为（）。
A:8.15%
B:7.23%
C:条件不足，无法判断
D:9.55%
正确答案:【8.15%】

7、单选题：如果所有债券的贴现率都保持一致，当收益率曲线发生稍许平移，如果其他条件一定，一般而言，价值变化幅度最大的债券是（）债券。
A:溢价
B:折价
C:平价
D:零息
正确答案:【零息】

8、多选题：某债券票息率为3%，当前到期收益率为5%，关于此债券的Macaulay久期说法正确的是（）。
A:久期随剩余期限先增加后减少
B:面值越高，久期越大
C:久期随剩余期限增加而增加
D:久期存在最大值
正确答案:【久期随剩余期限先增加后减少;久期存在最大值】

9、多选题：如果债券的价格始终等于内在价值，当发行人的信用等级降低时，可能出现的情形包括（）。
A:市场价格降低
B:发行时票面利率降低
C:票面价值升高
D:到期收益率升高
正确答案:【市场价格降低;到期收益率升高】

10、多选题：投资者能够真正获得到期收益率的前提条件包括（）
A:票息收益不进行再投资
B:发行人没有违约
C:持有债券至到期
D:持有期间的债券价格不发生任何变化
正确答案:【发行人没有违约;持有债券至到期】

第七章 单元测试

1、单选题：普通股股东权利的内容不包括
A:公司增发股权时，原有普通股股东有优先认购权
B:普通股股东可以随时要求公司回购股份
C:普通股股东行使表决权有可能同股不同权
D:普通股股东是公司的所有者
正确答案:【普通股股东可以随时要求公司回购股份】

2、单选题：资本市场融资规模最大的市场是
A:股票IPO
B:债券发行市场
C:上市公司定向增发
D:上市公司配股
正确答案:【债券发行市场】

3、单选题：上海证券交易每天开市的集合竞价时段是
A:9:30-11:30
B:9:15-9:30
C:9:15-9:20
D:9:25-9:30
正确答案:【9:15-9:30】

4、单选题：投资者以10元价格买入股票XYZ，投资者希望在股票价格下跌等于或者超过10%时能够自动止损，那么TA应该
A:在9元价格上发出限价卖出委托
B:在9元价格上发出市价卖出委托
C:在9元价格上发出止损卖出委托
D:在9元价格上发出止损买入委托
正确答案:【在9元价格上发出止损卖出委托】

5、单选题：关于做市商市场说法错误的是
A:做市商市场是报价驱动的
B:竞争越激烈的做市商市场，做市的买卖价差越小
C:做市商市场实行拍卖竞价制度
D:做市商为市场直接提供流动性
正确答案:【做市商市场实行拍卖竞价制度】

6、单选题：投资者自有资金10万元，申请融资5万元全部买入股票ABC，融资交易的维持担保比例为130%。如果不考虑融资成本和其他费用，股票ABC价格据融资买入时累计下跌多少时，投资者将收到支付命令？
A:30%
B:75%
C:60%
D:56.67%
正确答案:【56.67%】

7、多选题：优先股和普通股的区别和联系在于
A:公司破产清算时，优先股股东先于普通股股东获得清偿
B:优先股可能具有固定的股息率
C:优先股在公司资本结构中属于权益资本
D:优先股的收益支付优先于债券和普通股
正确答案:【公司破产清算时，优先股股东先于普通股股东获得清偿;优先股可能具有固定的股息率;优先股在公司资本结构中属于权益资本】

8、多选题：上市公司定向增发的目的包括
A:引入战略投资者
B:对管理层进行股权激励
C:进行项目融资
D:利用资产收购实现整体上市
正确答案:【引入战略投资者;对管理层进行股权激励;进行项目融资;利用资产收购实现整体上市】

9、多选题：限价委托的具体含义是
A:限制买入的最高价
B:限制卖出的最低价
C:限制了成交的数量
D:限制了成交的时间
正确答案:【限制买入的最高价;限制卖出的最低价】

10、多选题：我国的多层次资本市场包括
A:证券交易所创业板市场
B:区域股权市场
C:证券交易所主板市场
D:新三板市场
正确答案:【证券交易所创业板市场;区域股权市场;证券交易所主板市场;新三板市场】

第八章 单元测试

1、单选题：如果股票价格被低估了，那么
A:持有股票的预期收益率低于市场资本化率
B:购买低估股票没有任何风险
C:市场价格高于股票的内在价值
D:持有股票的预期收益率高于必要收益率
正确答案:【持有股票的预期收益率高于必要收益率】

2、单选题：以现价30元买进的股票，如果预期一年后分派1元/股的现金红利以及35元的出售价格，那么预期收益率为
A:3.33%
B:20%
C:不知道贴现率，因此无法确定
D:16.67%
正确答案:【20%】

3、单选题：如果其他条件是相同的，行业A的股票的市场资本化率是8%，行业B的股票市场资本化率是15%，说明
A:行业B内的公司市盈率一定很高
B:行业B的风险较高
C:行业A更可能是成长行业
D:行业A的风险较高
正确答案:【行业B的风险较高】

4、单选题：股票Z现价为10元，股票市场资本化率为10%，预期年末分派0.1元每股的现金红利。假设市场价格始终等于内在价值，那么股票Z今年预期的价格收益率为
A:1%
B:5%
C:10%
D:9%
正确答案:【9%】

5、单选题：某公司ROE为20%，股利分派率为40%，市场资本化率为15%，预期今年年末净收益为每股3元，合理市盈率为
A:13.33
B:5.71
C:100
D:42.86
正确答案:【13.33】

6、单选题：如果常增长模型成立，红利增长率为10%，再投资率为50%，那么净资产的增长率为
A:5%
B:条件不足，无法确定。
C:20%
D:10%
正确答案:【10%】

7、多选题：同行业两家公司市盈率存在差异的可能原因有
A:投资风险不同
B:总市值不同
C:未来成长机会不同
D:股票价格不同
正确答案:【投资风险不同;未来成长机会不同】

8、多选题：不适合使用红利常增长模型的情形包括
A:公司预期的红利分配率1-b超过市场资本化率k
B:公司预期的红利增长率g超过ROE
C:公司预期的红利增长率g超过市场资本化率k
D:公司预期红利增长率g为负数
正确答案:【公司预期的红利增长率g超过市场资本化率k;公司预期红利增长率g为负数】

9、多选题：实际中，造成市盈率估值出现偏差的原因包括
A:对公司未来成长性的主观预期偏差
B:公司会计政策
C:选择的可比公司的代表性
D:通货膨胀
正确答案:【对公司未来成长性的主观预期偏差;公司会计政策;选择的可比公司的代表性;通货膨胀】

10、多选题：以下属于相对估值指标的是
A:净资产收益率
B:市盈率
C:市净率
D:再投资率
正确答案:【市盈率;市净率】

第九章 单元测试

1、单选题：关于远期合约到期损益的说法正确的是
A:交易双方在到期时都不会有违约信用风险
B:合约的买方到期时不会有亏损
C:合约的卖方到期时不会有亏损
D:不考虑交易成本时，交易双方的到期损益之和一定等于零
正确答案:【不考虑交易成本时，交易双方的到期损益之和一定等于零】